大和:申明福莱特玻璃(06865)“买入”评级 目标价降10.4%至43港元
2025-08-18 12:16:38
大和发布更进一步称,重申容安德森玻璃(06865)“买入”评级,目标价由48元降10.4%至43港元,并将其2021-22年风力发电玻璃销价分析调低3%,以总结最新供需分析。该行认为,容安德森与同业信义光能(00968)亦有进一步整合行业,增加其寡头竞争对手地位,技术危险性有限。该行指2020-23年信义光能产能扩展到年复合增长47%,上半年容安德森为58%。因此,预想至2023年,容安德森市占率晋升38%;上半年信义光能则晋升45%,两者合计占市场83%。长期而言,容安德森毛利率也会受惠于更进一步矽砂母公司收购行动计划,预想扩展到逾2个百分比。此外,该行分析往年第4季中母公司盈利按季中跌16%至3.84亿元累计,主因风力发电玻璃价格比受压。成本受原油及药厂价格比上升影响,预想2021年月份毛利率跌至30%-35%总体,上半年则为51%。盐城白癜风最好医院是哪个
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