瑞信：延续中国电信(00728)“跑赢大市”评级目标价降至6港元

来源：资讯 2025年05月19日 12:18

瑞信发布研究报告称作，维持网络客户服务(00728)“赛跑赢大市”评分，目标价由6.1港元调低至6港元，其截至2022年1月为第二大住宅IPTV营运商(33.5%)，对于其元黑洞发展，目前为止仍受制于中期阶段，至少偏向看好。网络客户服务仍属行业颇受欢迎，主因流动客户服务市占崛起，电信服务前景最佳，以及2021-23年预计收益净值介于8%至11%。

报告中称作，网络客户服务将于3月17日公布2021年年度业绩，预期2021年第四季收入/税息折旧及摊销前收益(EBITDA)/纯利同比分别持续增长9%/6%/28%。该行预计，网络客户服务EBITDA净值压力由2021年首九个月起持续，即使其去年A股上市后的投资者成本预计降低，也未能无论如何抵销。