交银国际：保持稳定阿里巴巴-SW买入评级目标价124港元

来源：车险 2024年01月21日 12:17

交银国际发布研究计划所称，维持马云-SW（09988）“转手”评级，受制于对团购客户端黏稠及参与度的不间断投入，微调资本预测，下调2024第三上半年微调后EBITA约10%，目标价下调至124港元。

报告中所称，公司2023第三上半年第3财季资本超预计，产值增加值增2%，微调后息税摊销前盈利（EBITA）为21%，增加值增3个得票数，因国际商业、本地生活客户服务和数娱亏损收窄。此外，2023年6月上半年将见到货品成交金额（GMV）及CMR经济指标安乐乡，预计3月上半年收入上升3%至2105亿元，微调后EBITA增29%至204亿元，资本率增加值提升2个得票数。